Faktoring v Sloveniji: Potencial, ki ga podjetja (še) ne izkoriščajo dovolj

V poslovnem svetu je ključnega pomena, da podjetja ohranjajo stabilnost svojega denarnega toka. Lahko imate odličen produkt, izkušeno ekipo in jasno zastavljeno strategijo, vendar brez zadostne likvidnosti dolgoročna rast postane izjemno zahtevna. Kljub temu, da faktoring predstavlja eno izmed najbolj učinkovitih orodij za upravljanje denarnega toka, se ga slovenska podjetja pogosto še vedno izogibajo. Medtem, ko je faktoring v drugih evropskih gospodarstvih (kot so npr. Nizozemska, Belgija, Poljska, Portugalska) del uveljavljenih finančnih praks, ga pri nas dostikrat obravnavamo z nezaupanjem ali kot izhod v sili.

Zakaj je tako? Lahko podjetja presežejo zadržke in si zagotovijo bolj stabilno poslovanje s pomočjo faktoringa? V nadaljevanju preberite o glavnih razlogih, koristih in potencialu te finančne storitve.

Kaj je faktoring in kako deluje?

O faktoringu smo že pisali, a na hitro obnovimo. Faktoring je finančna storitev, ki podjetjem omogoča takojšnjo dostopnost do sredstev s prodajo nezapadlih terjatev specializirani finančni instituciji (faktorju). Ta storitev podjetjem omogoča takojšen prejem denarja, saj podjetja ne čakajo na dolge plačilne roke svojih kupcev. S tem ohranijo stabilen denarni tok in uspešneje uravnavajo tveganja (ne)likvidnosti.

Obstajajo različne oblike faktoringa:

• Neregresni faktoring: Podjetje proda svoje terjatve faktorju, ki prevzame tudi tveganje neplačila.
• Regresni faktoring: V primeru neplačila kupca odgovornost za vračilo sredstev ostane na strani prodajalca terjatve / podjetja.
• Klasični faktoring: Pred odkupom terjatev kupca faktor preveri terjatev in kupca o tem obvesti, prejme njegovo soglasje in zavezo, da bo poravnal znesek odprodane terjatve direktno faktorju.
• Tihi faktoring: Kupci niso obveščeni, da podjetje koristi odkup terjatev, oz. da je bila terjatev do njih prodana. Dolg ob poplačilu kupca podjetje poravna neposredno faktorju.

Faktoring omogoča podjetjem bolj učinkovito upravljanje denarnega toka in zmanjšanje finančnega tveganja ter izboljšanje svoje finančne stabilnosti. Več o odkupu terjatev oz. faktoringu preberite v prispevku Kaj je odkup terjatev oz. faktoring in zakaj ga podjetja uporabljajo?

Zakaj je faktoring v Sloveniji še vedno podcenjen?

Kljub temu, da je faktoring v razvitih gospodarstvih ključni del finančnega poslovanja, v Sloveniji ostaja v ozadju. Po podatkih mednarodnih institucij, ki spremljajo razvoj faktoringa, slovenska podjetja v tej obliki financiranja ustvarijo znatno nižji delež BDP-ja kot v ostalih evropskih državah. Medtem, ko faktoring v EU predstavlja 12,6 % BDP-ja, je v Sloveniji ta delež precej manjši in znaša le 4 %.

Eden izmed razlogov za prenizko uporabo faktoringa v Sloveniji je nepoznavanje njegovih koristi in zmotno razumevanje te storitve. Kot smo ugotovili v praksi številni podjetniki menijo, da je faktoring namenjen le tistim v finančnih težavah, medtem ko ga v tujini uporabljajo uspešna in uveljavljena podjetja, ki si želijo izboljšati upravljanje svojega kapitala.

Dodatna ovira je strah pred negativnim vplivom na poslovne odnose. Nekatera podjetja, zlasti tista, ki sodelujejo z velikimi družbami so v skrbeh, da bi uporaba faktoringa lahko negativno vplivala na njihove poslovne odnose ali ugled. Nekateri veliki naročniki dejansko postavljajo omejitve pri prodaji terjatev brez njihovega soglasja, kar dodatno otežuje uporabo faktoringa kot rešitve za likvidnost podjetja – v tem primeru se podjetja danes lahko poslužujejo tihega faktoringa in si s tem zagotovijo bolj proste roke pri upravljanju svojih sredstev.

Ključne prednosti faktoringa za podjetja

Podjetja, ki prepoznajo vrednost faktoringa, lahko izkoristijo njegove številne prednosti:

1. Hitro dostopnost do likvidnosti: Takojšnja pretvorba terjatev v denarna sredstva omogoča stabilno poslovanje brez dolgotrajnega čakanja na plačila.
2. Učinkovito upravljanje denarnega toka: Predvidljiv denarni tok zmanjšuje finančni stres in omogoča boljše načrtovanje poslovanja.
3. Možnost rasti brez dodatnega zadolževanja: Namesto, da podjetja jemljejo nova posojila, lahko s faktoringom financirajo svojo rast brez povečane zadolženosti.
4. Boljši pogoji pri dobaviteljih: Hitrejše plačilo dobaviteljem omogoča boljše poslovne pogoje in popuste.

Kako preseči ovire in povečati uporabo faktoringa v Sloveniji?

Podjetja v Sloveniji bi faktoring lahko razumela kot ključno orodje za izboljšanje svoje finančne stabilnosti, ne pa kot znak finančnih težav. Sprememba miselnosti in večja uporaba faktoringa bi lahko znatno prispevala k povečanju odpornosti gospodarstva, zmanjšanju likvidnostnih tveganj ter izboljšanju plačilne discipline.

Za dosego tega cilja so pomembni naslednji koraki:

1. Boljše ozaveščanje podjetnikov in finančnih direktorjev o prednostih faktoringa in načinu njegove uporabe.
2. Promocija uspešnih zgodb podjetij, ki so s pomočjo faktoringa izboljšala svoje poslovanje.
3. Prilagoditev zakonodaje, ki bi olajšala dostop do faktoringa in zmanjšala administrativne ovire.
4. Sprememba percepcije, da faktoring ni orodje za podjetja v finančnih težavah, temveč za vsa podjetja, ki želijo bolj učinkovito upravljati svoje finance.

Faktoring kot priložnost za stabilno rast

Faktoring je učinkovito finančno orodje, ki podjetjem pomaga ohraniti stabilnost, zmanjšati tveganja in zagotavljati nemoteno poslovanje. V Sloveniji njegova uporaba še vedno zaostaja za evropskim povprečjem, kar pomeni, da obstaja velik neizkoriščen potencial.

Ko podjetje razmišlja o upravljanju denarnega toka, je pomembno, da vidi in razume faktoring kot orodje, ki omogoča stabilnost, in ne kot znak finančne stiske. 

Če želite izvedeti več o tem, kako lahko faktoring oz. odstop terjatev koristi vašemu podjetju, nas kontaktirajte in pomagali vam bomo najti najbolj ustrezno rešitev.

__

Viri in literatura:

EU Federation (2024), Annual Factoring Data, Factoring turnover in Europe, e-vir.

FCI (2024), Annual Review 2024, e-vir.

Kouvelis, P., & Xu, F. (2021). A supply chain theory of factoring and reverse factoring. Management science, 67(10), 6071-6088.

Republika Slovenija Statistični urad (2024). Rast BDP lani najvišja v posavski statistični regiji, najnižja v primorsko-notranjski, e-vir.

Zupan P., Finance Manager (2024). Ko likvidnost podjetja iz izziva preraste v problem, e-vir.